ARSAN ANALİZ // 2018 1.ÇEYREK RAKAMLARINA GÖRE UCUZ KALMIŞ HİSSELER SERİSİ 1

                                                         ARSAN TEKSTİL 08.06.2018

                 Arsan Tekstil, kendi sektöründe ucuz kalmış iyi firmalardan birisi. Özellikle endeksteki %20 lik düşüşle beraber çok uygun alım seviyelerine geldiğini düşünüyorum.Son 5 dönemdir, aktiflerini, özsermayesini,hisse başına kar ını,ve satışlarını düzenli olarak büyütüyor.1.çeyrek bilançoda hoşuma gitmeyen şey is 21.836.287 TL lik şüpheli alacaklar.Bu şüheli alacakları tahsil ederse, gelecek dönem bilançolara pozitif anlamda etkisi olabileceğini düşünüyorum.

             Uzun vadeli değer analizi yaparken göz önünde bulundurduğum unsurların temelinde ,düzenli özsermaye büyümesi,satışların düzenli artması,bilançolarında zarar yazmaması, sektör ortalamasının ve mümkünde Bist100 ortalamasının altında fk ,pd/dd oranına sahip olmasıdır.

                                  UZUN VADELİ FİYAT TESPİTİ

1-Şirket fk oranı: 4,10  Sektör ortalaması :10,5 Sektör ort. göre olması gereken fiyat: 4,8TL

2-Şirket pd/dd :0,73 Sektör ortalaması: 1,1 Sektör ort göre olması gereken fiyat: 2,98 TL

3-Şirket Fiyat /Satışlar 0,84 Sektör ortalaması 1,58 Olması gereken fiyat: 3,68TL

Hedef fiyat: (4,8+2,98+3,68)/3= 3,82 TL

Sektörüne göre : % 95 iskontolu

Güncel fiyat: 1,96 TL

Yasal Uyarı: Burada paylaşılan değerler , şahsi hesaplamalarıma  aittir, doğruluğu kesin değildir, hesaplama hatası olabilir. Burada ki analize göre yapılacak yatırımlardan dolayı oluşabilecek kazanç/kayıplardan şahsım sorumlu değildir. KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR !