DOLARDA HEDGE STRATEJİSİ İLE GARANTİLİ DÜŞÜK RİSKLE YÜKSEK GETİRİ NASIL ELDE EDİLİR

Merhaba yatırımcı dostlarım bugünkü makalemde hedge stratejisi ile  hem spot piyasada hemde forex piyasalarında nasıl çok düşük riskle yüksek getiri elde edebileceğinizi detaylı bir şekilde anlatıcam.Hedge'in kelime anlamı finansal koruma yada sigortalama diyebiliriz.Özellikle ithalat ve ihracat şirketleri sıkça türev piyasalarda hedge işlemleri yapıyorlar.Öncelikli olarak hedge işlemlerini tam olarak anlayabilmemiz için vadeli opsiyon piyasaları (viop) ile Futures piyasaları ve buna ek olarakta Forex piyasasını  bilmemiz gerekir. Bu piyasalarda ortak olan unsurlar kaldıraç oranı  ve belli bir ürünü belirlenen bir tarihte alma yada satma hakkına sahip olmamızdır.Kısaca şuan bu kadarını bilmeniz yeterli. Benim üzerinde duracağım örnekler spot piyasada Dolar alan bir yatırımcının Forex piyasasında elinde tuttuğu doları  hedge etmesi yani alım yaptığı fiyatı düşük bir risk ödemesiyle nasıl getirisinin riskini azaltacağı ve bunun yanında da  düşük bir riskle nasıl çok yüksek getiri elde edebileceği yönünde olacak.

Öncelikle hedge stratejisini uygulayabilmemiz için kendimizce belirlediğimiz bir yatırım strateji planımızın olması lazım.Bu yatırım strateji planında beklentimiz ve bu beklentimize paralel alacağımız risk olacaktır.Öncelikle risk ve getiri doğru orantılıdır bu finansal piyasaların değişmez kuralıdır nekadar çok risk alırsak okadar yüksek getiri elde edebiliriz fakat eğer türev piyasalarında riskimizi  (0) yaparsak ortada hiç getiri olmayacaktır.Eğer ithatal-ihracat firmanız varsa ve belirli bir tarihte ödemesi yapılacak şekilde çek yada senet aldıysanız burada oluşabilecek kur riskini o bulunduğunuz günün kuruna sabitleyerek gelecekte oluşabilecek kurdan kaynaklı değer kaybını ortadan kaldırmış oluyorsunuz. Fakat bizim sahip olduğumuz bir yatırım planımız varsa bu plan doğrultusunda riskimizi olabildiğince düşürerek kazanç elde edebilme imkanına sahip oluyoruz.

Sahip olmamız gereken yatırım planının unsurları

1-Yatırım vademiz.
2-Öngördüğümüz hedef fiyat seviyesi
3- Beklentimizin gerçekleşmemesi durumunda zararımızı kesme seviyesi.
4-Yatırımımızdan Beklediğimiz Kar tutarı
5-Beklediğimiz kar hedefine ulaşabilmek için göze alabileceğimiz maksimum zarar kes tutarı.

1. ÖRNEK

 İyi Senaryo

Döviz yatırımcısı olduğumuzu düşünelim,Elimizde yatırıma ayırdığımız 10.000 TL var. O günün spot  USDTRY kur fiyatı 3.32TL, Dolar/TL  fiyatının  oldukça düştüğünü düşünüyoruz ve önümüzdeki 3 aylık dönemde doların 3.90 seviyesine gideceğini öngörüyoruz.Döviz bürosuna gidip 3.32   den 3012 $ alıyoruz. Hedef fiyatımız  3.90 usdtry, Beklentimiz 1747 TL kar. Zarar kesme seviyemizde 3.15 usdtry .Totalde 1000 TL lik zarar riskinide kabullenmiş olalım.Göze aldığımız zarar miktarı kadar tutarla FX piyasasında short pozisyona giriyoruz 3.32 fiyat seviyesinden.Burada neden Forexte short pozisyon açtığımızı oluşacak kötü senaryoda net olarak anlayacaksınız.

Forex 1:500 kaldıraçla işlem yapıyoruz. Yani 66 dolar teminatla 10.000$ lık pozisyon açabiliyoruz.Elimizde bu pozisyon için ayırdığımız 301  dolarımız var geri kalan 235  dolarda bizim marjınimiz olacak.

Hedeflediğimiz iyi senaryo gerçekleşirse 1747 TL kar - 1000TL (fx) zarar =747 TL net kar.

Kötü Senaryo

Diyelim ki evdeki hesap çarşıya uymadı 3.32 den aldığımız dolar yükselmedi düşmeye devam etti ve bizim stop belirlediğimiz 3.15 seviyesine geldi. Bu seviyeden elimizdeki dolarları bozduruyoruz. 3012 *3.15=9488TL  10000-9488=512 TL net zarar
Forex piyasasında 3.35 den short pozisyona girmiştik  %5 lik düşüş demektir. 10.000dolar %5 kar  alırsak  elimizde 500 dolar olmuş olur. 500 *3.15 =1575 TL kar demektir.

9488 TL döviz bürosundan aldığımız dolar zararı +1575 TL (Forex short karı) =11063TL eldeki tutar.

Yani kötü senaryoda elde ettiğimiz net kar= 1063 TL

Bu örnekte gördüğünüz gibi  uyguladığımız strateji sayesinde kötü senaryoda iyi senaryodan daha çok para kazanmış olduk.Bunu bize sağlayan şey düşük teminatla yani 66 dolar teminatla 10.000 dolarlık pozisyon açabilmemiz.Verdiğim örnekte vadeyi uzun tuttum sizler verdiğim bu stratejiden yola çıkarak kendinize daha kısa vadeli değişik simülasyonlar oluşturabilirsiniz.

 Not:
Anlattığım örnekte volatilite riskini göz önünde bulundurmadım, forex piyasaları volatil piyasalardır.Eğer dolar USDTRY de çok fazla oynaklık oluşursa oynaklığa dayalı forexteki pozisyon zararda kapanabilir.Bunun içinde marjin seviyenizi biraz daha arttırarak pozisyona girebilirsiniz bunun içinde oynaklığı göz önünde bulundurarak bir tutar belirlemek doğru bir uygulama olacaktır.




YASAL UYARI:

Sayfada paylaşılan bilgiler ve analiz çalışmaları ALIM- SATIM TAVSİYESİ    DEĞİLDİR. Paylaşımlara göre yapacağınız işlemlerden dolayı oluşabilecek muhtemel zararlardan sayfa yöneticisi sorumlu değildir !

Not: Makaleden memnun kaldıysanız destek olma adına lütfen reklamlara tıklayınız.Teşekkürler.